BIST 100 75.727 % -0,27
USD/TRY 3,4772 % 1,00
EUR/TRY 3,6724 % 0,43
Piyasalar
75.727
% -0,27
3,4772
% 1,00
3,6724
% 0,43
1,0561
% -0,51
10,94
0,31
1.159,86
% -0,93
54,33
% 0,82

Yapı Kredi Yatırım'a göre potansiyeli en yüksek banka hissesi yüzde 27 ile İş Bankası

BUSINESSHT 20 07 2015, 08:39

Yapı Kredi Yatırım araştırma bölümü bankaların ikinci çeyrek kar öngörülerini açıkladı. Kurumun paylaştığı notta Garanti Bankası ve TSKB'nin çeyreksel rakamlarda öne çıkacağı ve yılın ilk çeyreğinde takip listesinde yer alan bankaların karlarının önceki yıla göre yüzde 3 artacağı öngörüldü.

Kurum, banka hisseleri ile ilgili tavsiye ve hedef fiyat revizyonlarını da açıkladı. Buna göre listedeki bankaların tümünün hedef fiyatlamaları aşağı yönlü revize edilirken, yukarı yönlü potansiyeli en yüksek banka hissesi yüzde 27 ile İş Bankası oldu. İş Bankası'nı yüzde 13 ile Vakıfbank, yüzde 11 ile Akbank takip etti.

TL          Tavsiye Kapanış fiyatı    Önceki hedef     Yeni hedef     Potansiyel (%)
Akbank Al 7,75 9,10 8,60 11
Garanti Tut 8,46 9,20 8,80 4
İş Bankası       Al 5,74 7,50 7,30 27
Halkbank Tut 12,65 14,20 13,80 9
Vakıfbank Al 4,34 5,30 4,90 13
TSKB Tut 1,71 2,20 1,80 5
Albaraka Endeksin altında      1,44 1,66 1,50 4

 

Yapı Kredi Yatırım'ın notunda, "TÜFE endeksli menkul değerlerin getirilerindeki çeyreksel zıplama sebebiyle Garanti'nin karındaki çeyreksel büyüme yüzde 19 ile en yükseği olmaya aday. İkincinin ise dolar bazlı gelirlerinin ağırlığı sebebiyle yüzde 17 kar büyümesiyle TSKB olmasını bekliyoruz" değerlendirmesini yapıldı. Akbank (-%13), Vakıfbank (-%10) ve İş Bankası'nın (-%9) ise çeyreksel bazda karlarının daralacağı öngörüldü.

Kurum; Akbank, İş Bankası ve Vakıfbank için 'AL' tavsiyesinin devam ettiğini belirtti. Notta, "Birincil tercihimiz 7,1x ve 0,8x cazip çarpanları ile önemli iskontoda işlem gören İş Bankası olmaya devam ediyor. İş Bankası ile beraber sektörün en iyi varlık kalitesine sahip olan Akbank, hiç sermaye benzeri kredisi olmaması ve sektörün en düşük kaldıraç rasyosu ile de öne çıkıyor. Akbank, 8,4x ve 1,1x çarpanları ile sektöre gmre primli de olsa bu prim tarihsel ortalama priminin altında bulunuyor. Vakıfbank ise 0,7 ileri dönük F/DD iskontosuyla ve sektörün üstü sınırlarında bulunan özel karşılıkların takipteki alacaklara yüzde 93 oranıyla öne çıkıyor. Albaraka için tavsiyemiz Endeksin Altında Getiri, Garanti, TSKB ve Halkbank için tavsiyemiz ise TUT. Bank Asya'yı ise takip listemizden çıkarıyoruz" ifadeleri kullanıldı.

Yukarı

Business HT×