BIST 100 73.391 % 1,20
USD/TRY 3,5354 % 0,41
EUR/TRY 3,7348 % -0,60
Piyasalar
73.391
% 1,20
3,5351
% 0,40
3,7351
% -0,59
1,0565
% -0,93
10,93
0,10
1.179,38
% 0,17
53,97
% -0,90

Morgan'dan Garanti analizi

Morgan Stanley, Garanti Bankası hedef fiyatını 9,30 TL'den 10 TL'ye çıkardı

BUSINESSHT 16 07 2015, 10:11

Morgan Stanley, Garanti Bankası ile ilgili hazırladığı raporunda hisse hedef fiyatını 9,30 TL'den 10 TL'ye yükseltirken hisse tavsiyesini de 'eşit ağırlık'tan, 'ağırlığını artır'a çıkardı.

Morgan Stanley'in raporunda 2015'in banka için çıkış yılı olduğu, 2016 ve 2017 yılında ise yapısal olarak özsermaye karlılığında toparlanma öngörüldüğü belirtildi. Raporda, Garanti'nin yapısal olarak özsermaye karlılığında bir geri dönüşün eşiğinde olduğu ve bu durumun fiyatlanmadığı vurgulandı. Bu değerlendirmelerle birlikte Garanti Bankası'nın marjların genişlemesi ve artış gösteren iştirak portföyünün de gelirlerin sürdürülebilir olmasına destek sunduğu belirtildi.

Morgan Stanley Garanti Bankası hisselerinin tarihsel olarak ucuz olduğunu belirtti. Makro tarafta yüzde 15'lik düşüş ve Garanti'nin üst yönetimindeki değişim endişeleri dolayısıyla 2016'da öngörülen net varlık değerinden 1,1 kat üstünde işlem gören hisselerinin bankacılık sektörüne kıyasla yüzde 20 primli, önceki performansına göre yüzde 22 iskontolu olduğu belirtildi.

Yukarı

Business HT×